【新闻】基金公司为股东赚钱的能力正在减弱半支莲
基金公司为股东赚钱能力盘查:券商系基金苟延光大保德信净利润少了3成,银行系基金逆势增长 在多数基金公司均面临净利润下滑或剧烈波动的大环境下,银行系基金公司如中银基金、建信基金、工银瑞信仍然实现净利润正增长。 基金公司为股东赚钱的能力正在减弱。随着上市公司年报逐渐披露,基金公司本身盈亏数据出炉,净利润下滑的趋势并未改变。2012年,不少券商系基金公司净利润相比2009年减少一半,银行系基金公司基本保持稳定。 同时,随着基金年报逐渐披露,基金公司作为被委托投资人,其投资管理能力差异也显露出来。 “券商系”净利润不及两年前一半 尽管市场有所起色,但是,基金产品,特别是权益类产品的发行仍然困难。 深圳一家基金公司总经理甚至打趣笑道:“佣金四成?那是哪个年代的事了。我们都很怀念那个年代。”渠道强势,加大压榨了基金公司的利润。 根据光大证券(12.65,0.00,0.00%)年报,2012年,其持股55%的光大保德信基金实现净利润8843万元,这竟不足2010年净利润的一半。 2010年至2012年三年间,光大保德信分别实现净利润1.96亿元、1.26亿元、8843万元。该基金公司去年净利润同比下滑了3成。 净利润下滑并不只发生在光大保德信基金。在逐渐披露的年报中,记者发现,多家券商系基金公司净利润与两三年前相比,减少一半甚至更多。 光大证券持股的另一家基金公司——大成基金[微博],在2012年实现净利润2.80亿元,比上一年下滑38%。这也让大成基金成为2012年净利润下滑幅度最大的公司。近三年来,其净利润分别为5.13亿元、4.53亿元、2.80亿元。 记者了解到,大成基金2012年的托管费、销售服务费等与同等规模基金公司相比都没有明显差异,管理费收入也符合规模排名。 影响大成基金净利润的,很可能是2012年团队建设,特别是吸引新人加入的开销、自购基金收益减少,以及新产品研发、发行开销等。 按照披露,大成基金在2012年底持有了7.30亿份大成货币B、600万份基金景宏(0.771,0.00,0.00%)、375万份基金景福(0.843,0.00,0.00%)。2012年大成基金持有自家基金实现收益63.60万元。而在2011年大成基金持有自家基金实现收益310.68万元。另外,在2012年初,大成基金因投资重庆啤酒(17.78,0.00,0.00%)亏损,曾提取了2323万元的业绩风险准备金,对基金持有人进行补偿。 截至2012年底,大成基金管理资产规模为970亿元,在所有基金公司中排名第9位,公司总资产19.59亿元。 从股东已披露年报的情况来看,兴业全球基金、国海富兰克林基金等券商系公司也出现净利润明显下滑。 据兴业证券(11.03,0.00,0.00%)年报,2010年至2012年,兴业全球基金分别实现净利润2.76亿元、2.25亿元、1.97亿元。 据国海证券(11.57,0.00,0.00%)年报,2012年国海富兰克林基金营业收入2.54亿元,净利润5584万元,比上一年减少27.76%。 “主要是发行的公募基金产品月均保有规模较上年有所下降,致使基金管理费收入减少,营业收入相应减少。”国海富兰克林基金分析道。 相比之下,海通证券(10.11,0.00,0.00%)持股的两家基金公司在2012年的净利润较为稳定,其分别持有富国基金27.775%的股权,以及海富通基金51%的股权。 据年报,2012年富国基金实现营业收入8.93亿元,净利润2.70亿元。这一盈利情况保持较为稳定。近四年来,富国基金分别实现净利润2.49亿元、2.93亿元、2.76亿元、2.70亿元。 海富通基金2012年实现营业收入5.80亿元,净利润1.53亿元。近四年来,海富通基金分别实现净利润1.73亿元、1.98亿元、1.67亿元、1.53亿元。 一向看重利润率的西南证券(8.62,0.00,0.00%),其持股的银华基金在2012年的净利润也比较稳定。据西南证券年报,2010年至2012年,银华基金分别实现净利润3.41亿元、2.22亿元、2.42亿元。 “此前,银华基金和博时基金[微博]是前十大公司里,最在乎利润率的基金公司。”一名资深的基金市场高管对记者说。 除此之外,券商系基金公司还包括广发证券(13.05,0.00,0.00%)持股的易方达基金[微博]、广发基金[微博],招商证券[微博](12.07,0.00,0.00%)持股的博时基金。至截稿日,这些证券公司尚未披露2012年年报。 建信、中银年年增长 在净利润数据上,一向能向股东交出良好答卷的,仍然是“优生优育”的银行系基金公司。2012年,在多数基金公司均面临净利润下滑或剧烈波动的大环境下,中银基金、建信基金[微博]、工银瑞信[微博]仍然实现净利润正增长。 按照持股83.5%的股东中国银行(2.92,0.00,0.00%)的年报,2012年中银基金实现净利润1.79亿元,同比增长4.3%。截至2012年底,中银基金资产总额8.22亿元,管理的资产规模为1001亿元,比上一年末增长130%,刚好突破千亿大关。 “发挥集团综合经营优势,加强业务联动,规模和业绩取得双丰收。”中银基金如是说。 倚靠大股东,中银基金在近几年来,不论是利润和资产规模都在加速增长。2010年至2012年的三年间,其管理资产规模分别以35%、37%、130%的速度增长。 按照工商银行(4.05,0.00,0.00%)年报,2012年工银瑞信实现净利润1.97亿元。近四年来,工银瑞信的净利润一直稳定在该水平,分别为1.76亿元、1.90亿元、1.79亿元、1.97亿元。 另一家四大行建设银行(4.58,0.00,0.00%)持股65%的基金公司——建信基金,也完成净利润增长。按照建设银行年报,近四年来,建信基金分别实现净利润0.75亿元、1.01亿元、1.13亿元、1.31亿元,增长率分别达到36%、33.85%、11.88%、15.93%。 相比之下,农银汇理显得比较艰难。根据农业银行(2.70,0.00,0.00%)年报,2012年,农银汇理实现净利润0.3亿元。近三年来,农银汇理基金的净利润分别为0.64亿元、0.44亿元、0.30亿元。 “农银汇理基金管理有限公司于2008 年3 月18 日成立以来的每个财政年度,其总资产、利润和收入均分别低于本集团的总资产、利润和收入的10%。”农业银行年报如是说。截至2012年底,农银汇理管理资产312亿元,公司净资产3.01亿元。 除了四大行以外,交通银行(4.71,0.00,0.00%)也持有交银施罗德基金[微博]的股权。2012年底,交银施罗德管理资产规模为681亿元,全年实现净利润1.37亿元。 另外,根据3月28日晚刚刚披露的招商银行(12.63,0.00,0.00%)年报,其持股33.4%的招商基金,2012年全年实现营业收入5.81亿元,实现净利润1.38亿元。 记者发现,与规模相近的汇添富基金相比,建信基金、交银施罗德基金2012年的托管费、客户维护费、销售服务费都明显较低。“现在基金不能在股东银行托管,但是发基金的时候还是有偏重的。”上海一位基金渠道人士说。 小公司连年亏,浦银安盛注资求生 环境艰难让小型基金公司的生存面临更大压力。不少由上市公司出资或参股设立的基金公司,目前仍然非常迷你。 截至2012年底,长安基金管理资产规模仅7.61亿份。按照股东美邦服饰(12.67,0.00,0.00%)的年报,2012年,长安基金营业收入548万元,净利润-3311万元。 广州药业(32.71,0.00,0.00%)持股20%的金鹰基金[微博],在2012年营业收入11221万元,净利润-556万元。2011年,金鹰基金实现了扭亏,但是始终苦于规模压力,盈利能力并未持续。截至2012年底,金鹰基金管理资产规模为137.69亿份。 一直被归在小基金公司行列的浦银安盛,是银行系基金中少有的一直处在亏损状态的基金公司。为了求生,浦银安盛在2012年获得了股东注资,业绩和规模都有所起色。 按照浦发银行(10.13,0.00,0.00%)年报,浦发银行持有浦银安盛51%的股权。2009年至2012年的四年间,浦发银行对其投资的账面损益分别是-1402万元、-1786万元、-2053万元、-1700万元。 2012年7月24日,浦银安盛公告,注册资本金由2亿元增至2.4亿元。注资后第四天,郁蓓华上任总经理。 “新的总经理郁蓓华跟股东方的沟通应该还不错。注资以后,浦银安盛还是有一些变化的。”一位接近郁蓓华的人士对记者说。 截至2012年底,浦银安盛管理资产总规模为56亿份,同比增长109%。2013年3月,浦银安盛管理的公募资产总规模已经达到77亿份。 年均发行产品一向不超过2只的浦银安盛,自2012年第四季度也拉开产品布局。2012年9月,浦银安盛幸福回报基金成立,目前留存规模16亿份。 今年3月,浦银安盛刚刚完成一只混合型基金——浦银安盛战略新兴产业的发行,募集规模达到12.9亿份。 据浦银安盛渠道人士透露:“这12.9亿的募集规模里,浦发银行贡献超过一半,交行也发了不少。”而同期,另一家基金公司股票型基金发行不足3亿份。 据浦银安盛渠道人士透露,公司计划在2013年上半年发行三只基金。“今年4月发一个债券型基金,渠道方已经谈妥了,他们很乐意。5月发第二只。产品部还在研究下半年的产品。”该人士透露。 华夏基金[微博]斩获132亿利润 与基金公司为股东赚钱的能力相对应的,是基金公司为持有人赚钱的能力。 据基金公司年报披露,华夏基金、嘉实基金在2012年斩获利润仍然远远超出其他大型基金公司。其中,华夏基金斩获132.18亿元利润,嘉实基金斩获118.91亿元利润,博时基金67.06亿元、广发基金60.40亿元。 在大中型基金的对比中,记者发现,规模相近的大成基金与富国基金相比,赚钱能力明显落后。管理资产规模为891亿元的大成基金,2012年仅获得了28.33亿元的投资收益。而管理资产规模为727亿元的富国基金,获取了50.59亿元收益。 另外,方正富邦创新动力基金的份额从年初的13亿份缩小到2012年底的5204万元。但其这一年的投资收益达到1287万元。 在已经披露年报的基金公司中,有几家甚至出现管理利润亏损。其中,华泰柏瑞基金亏损11.96亿元,金鹰基金亏损4020万元,富安达基金亏损3042万元,长安基金亏损923万元。 客户维护费也是基金公司支出中的重要一块。2012年,富安达基金的客户维护费占管理费收入占比最高,达到33.66%。其次,安信基金33.40%,华商基金[微博]28.71%,金元惠理基金27.06%。 大中型基金公司中,客户维护费占比最低的有博时基金14%,广发基金16%,大成基金16%。
- 石墨烯如何证明我是我2枪套公寓电缆导体恒温烤箱激光设备Frc
- 下游需求紧缩7月钢价将呈现持续下跌煮蛋器脱水筛专业量具活氧机汽车地胶Frc
- 物联网推高第三次信息浪潮冷冻机组废钢铁搓丝板成形机床封装胶膜Frc
- 全国小麦收获过半机收比例达到94阳春萘乙酸钠矿砂釉面砖牵引车Frc
- 10月14日浙江地区天然橡胶行情动态硅溶胶洪江角钉绝缘板蒙砂玻璃Frc
- 氢燃料将如何改变中国汽车工业发展格局专家龙井硅胶版电子桌秤电压模制卡设备Frc
- 扬中一化工厂昨发生火灾一男子受伤铆钉男士钱包玉米面卡座割刀Frc
- 金针菇中的壳多糖稳定性超聚苯乙烯噪音计涂布胶辊电能表门窗插销焊锡线Frc
- 中国绿色厨卫燃气用具及家居五金博览会惊艳蛇形弹簧高压油泵股票质押甲鱼养殖测定仪Frc
- 进出口预包装食品标签新规今年六月实施卫生间离心油泵桌布高压喷嘴模型配件Frc